Bản tin tư vấn tiền tệ ngân hàng SCB ngày 07/06/2012

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG NGÀY HÔM TRƯỚC Ngân hàng trung ương Châu Âu ngày hôm qua công bố vẫn giữ nguyên mức lãi suất cơ bản là 1%. Điều này khiến các nhà đầu tư tin tưởng các ngân hàng sẽ hành động để kiểm soát cuộc khủng hoảng nợ trong khu vực và giúp đồng Euro tăng gía so với các đồng tiền khác. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hôm qua tuyên bố sẵn sàng hành động nếu triển vọng của châu Âu xấu đi. Cũng trong ngày hôm qua, Eurostat vừa thông báo điều chỉnh nhẹ số liệu GDP quý I so với con số được công bố hôm 15/5. Sau khi đã điều chỉnh, GDP quý I của Eurozone giảm 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái và không đổi so với quý trước. Xuất khẩu của Eurozone tăng 1% trong quý I trong khi nhập khẩu chỉ tăng 0.1%. Chi tiêu hộ gia đình không đổi. Đức, nền kinh tế lớn nhất eurozone có GDP tăng 0,5% trong quý. GDP của Pháp không đổi và của Italia giảm 0.8%. Các chuyên gia cho rằng có thể các biện pháp thắt lưng buộc bụng trong thời gian qua đã kiềm chế tăng trưởng kinh tế. Chốt phiên giao dịch hôm qua, tỷ giá EUR/USD tăng 114 điểm so với mức mở cửa 1.2461. Hôm qua, báo cáo Beige Book của Fed cho biết các hoạt động của nền kinh tế đã cải thiện đáng kể trong 2 tháng qua dù rằng số lao động được thuê mới còn tăng khiêm tốn. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tại Atlanta ông Dennis Lockhart hôm qua cũng cho biết phương án mở rộng chương trình hoán đổi trái phiếu để tăng kỳ hạn nợ đang được Fed đặt lên “bàn cân”. Những thông tin này làm tăng niềm tin cho nhà đầu tư về các chương trình nới lỏng tiền tệ có khả năng sẽ được tiến hành trong thời gian tới. Hôm qua thông tin tích cực từ phía Châu Âu khi Đức và các nước trong khu vực Eurozone đang tìm kiếm những giải pháp cần thiết để giúp hệ thống ngân hàng trung ương Tây Ban Nha, cũng những suy đóan từ các tin tức mới công bố ở Mỹ đã khiến nhà đầu tư tin tưởng hơn vào việc kích thích tăng trưởng kinh tế của các nhà hoạch định chính sách trên toàn cầu, từ đó hỗ trợ thị trường chứng khóan Mỹ tăng điểm. Kết thúc phiên, chỉ số Dow Jones tăng 286.84 điểm, tương đương 2.4%, lên 12,414.79 điểm. Standard & Poor 500 tăng 29.63 điểm, tương đương 2.3%, đóng cửa ở mức 1.315,13 điểm. Chỉ số Nasdaq tăng 66.61 điểm, tương đương 2.4% lên 2,844.72 điểm. Khối lượng giao dịch toàn thị trường đạt 7.36 tỷ cổ phiếu, cao hơn so với mức trung bình hàng ngày từ đầu năm 6.85 tỷ cổ phiếu. Giá vàng thế giới ngày hôm qua biến động khá mạnh, đầu giờ giao dịch tăng mạnh đến 20 USD/oz, đạt mức 1,641.09 USD/Oz – mức cao nhất trong vòng 1 tháng qua, sau khi thị trường đồn đoán khả năng FED đang cân nhắc đến chính sách nới lỏng tiền tệ. Tuy vậy sau khi FED công bố bản báo cáo Beige Book về tình hình kinh tế nước này cho thấy triển vọng có phần tích cực hơn, niềm tin vào vàng giảm sút do các nhà đầu tư lo ngại FED sẽ không công bố gói kích thích kinh tế mới. Chốt phiên, giá vàng giao ngay tăng 0.1% lên mức 1,621.99 USD/oz, tăng nhẹ gần 4USD/oz so với mức đầu ngày. Giá vàng Comex giao tháng 8 tăng 17.3 USD/oz lên 1,634.2 USD/oz. Trong phiên ngày 6/6, quỹ tín thác vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust đã mua thêm 0.91 tấn, nâng mức nắm giữ lên 1,274.79 tấn vàng, tương đương 40,985,745.55 ounces, trị giá 66,983 tỷ USD. Ngày hôm qua cũng đánh dấu mốc quan trọng khi tỷ giá USD/VND tại các ngân hàng thương mại niêm yết bằng với giá trần nhà nước cho phép ở mức 21,036 đồng/USD (bán ra), trong khi đó mức mua vào là 20,970 đồng/USD, tăng 30 đồng so với ngày hôm qua. Dù giá USD/VND đã bước sang ngày tăng thứ 7 liên tiếp nhưng giới chuyên gia và các ngân hàng đều cho rằng không có gì đáng lo ngại. Một loạt các lý do cũng được đưa ra để giải thích cho đợt điều chỉnh mạnh nhất trong 3 tháng như doanh nghiệp cần ngoại tệ để thanh toán hợp đồng mua nguyên liệu; xu hướng chuyển đổi vốn của các ngân hàng từ VND sang USD để tối đa hóa lợi nhuận trong bối cảnh tín dụng VND đình trệ; lãi suất bằng VND sụt giảm nên USD tăng giá là tất yếu… Cùng với đà tăng của thị trường thế giới và hưởng lợi từ việc tỷ giá USD/VND trong nước tăng mạnh ngày thứ 7 liên tiếp, giá vàng trong nước đã tăng gần 550,000 đồng/lượng, giao dịch quanh mức 42,550,000 đồng/lượng – 42,750,000 đồng/lượng. Khoảng cách giữa giá vàng quốc tế và giá vàng trong nước ước tính 1 triệu đồng/lượng, cao hơn hôm trước 100 ngàn đồng/lượng. II. DỰ BÁO THỊ TRƯỜNG HÔM NAY Tại Mỹ, tâm điểm là phiên điều trần của chủ tịch Cục Dự Trữ Liên Bang Ben Bernanke về thực trạng cùng với viễn cảnh nền kinh tế Mỹ, ngoài ra công bố đến giới truyền thông về các chính sách tài chính tiền tề đang và sẽ được sử dụng. Ngoài ra vào đầu giờ dữ liệu công bố về số lượng người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được dự báo là 378 ngàn người (kỳ trước là 383 ngàn người), nhìn chung con số này đang khá ổn định. Tại Châu Âu, giới đầu tư quan tâm thực sự đến phiên đấu giá trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Tây Ban Nha và Pháp với tiêu điểm chính là Tây Ban Nha. Đến với Anh Quốc, phiên công bố lãi suất ngắn hạn áp dụng cho tháng 6 được cho là giữ nguyên ở mức 0.5% và báo cáo thị trường lãi suất của ngân hàng trung ương Anh. Trước đó là chỉ báo chỉ số giá nhà Halifax được công bố với mức tăng nhẹ 0.5% (sau khi có mức tăng trưởng âm đáng thất vọng là -2.4% trong kỳ trước đó). Không có nhiều thông tin ảnh hưởng mạnh đến thị trường, khả năng hôm nay không có các biến động lớn trên thị trường ngoại hối. Mặc dù có nhiều tin tức bất lợi gần đây, tuy nhiên Mỹ vẫn là nền kinh tế đang có tốc độ phục hồi tốt nhất so với các đối thủ khác, chính vì vậy lực hỗ trợ của đồng bạc xanh vẫn rất mạnh. Nhà đầu tư vẫn chưa hòan toàn quay trở lại với vàng khi nhu cầu chưa thực sự ổn định, lực mua vàng vật chất tại Ấn Độ vẫn tiếp tục giảm, thêm vào đó, vai trò hầm trú ẩn an toàn của quý kim này đang rơi vào “tay” đồng USD và trái phiếu chính phủ. Các xu hướng vẫn chưa hình thành rõ ràng, việc đồng USD có yếu đi, vàng có thực sự bước vào một chu kỳ tăng giá mới hay không vẫn cần thời gian để kiểm nghiệm. Trở lại với thị trường trong nước, tại các NHTM, đồng đô la Mỹ tiếp tục giữ vững mức bán ra là 21,036 trong sáng ngày hôm nay và nhiều khả năng có tỷ giá cao hơn nữa trên thị trường tự do. Các chuyên gia nhận định xu hướng này có thể tiếp diễn trong vài ngày tới. Giá vàng miếng trong nước đang giao dịch tại 42.6 triệu/lượng, tuy nhiên có dấu hiệu giảm nhiệt khi giá vàng thế giới bắt đầu giảm nhẹ. Nhận định giá vàng miếng hôm nay sẽ xoay quanh 42.3 – 42.6 triệu/lượng.